В тренде Срочно Открытие нового банка в России 27 мар 2019

Главная Статьи и обзоры Фьючерс, - что это? Как торговать фьючерсами?

Как торговать фьючерсами на бирже

Для трейдеров, которые хотят попробовать свои силы в краткосрочных сделках обязательно следует обратить внимание на фьючерсы. Почему? Мы расскажем в этой статье.

Рассмотрим фьючерсы со стороны Московской биржи на акции и индексы, а также стратегии.

Начнем!

Фьючерс представляет собой договор между двумя сторонами (покупатель и продавец) на какой-либо актив. Обе стороны на момент заключения договора оговаривают цену, срок действия. К примеру, если сейчас 1 акция компании «Лукойл» стоит 5700 руб., то по фьючерсному контракту, покупателем, предположим, через 3 мес. покупает акции по текущей цене, 5700 руб. за акцию. И не важно, какая текущая цена будет через 3 месяца. Цена между сторонами останется такой, как в контракте. Если цена изменится на момент исполнения контракта, то одна из сторон понесет убытки.

Как правило, практически все сделки на фьючерсы - это спекуляции. Трейдер думает, что через время фьючерс вырастет в цене на «Лукойл». Приобретает контракты на N-сумму.

Фьючерс - инвестиция или нет?

Покупка акции не рановнозна по значению с покупкой фьючерса. Но в чем же разница?

  • при покупке акций, трейдер становится практически совладельцем компании. Есть специальный депозитарий, в котором хранятся записи о покупке.
  • акционер в праве учавствовать в собраниях акционеров с правом голоса
  • при ликвидации компании, акционер может получить часть средств при ликвидации активов предприятия.
  • Когда человек покупает фьючерс, он не получает ничего из вышеперечисленного. Прав в компании не предоставляются.

    Рассмотрим торговлю фьючерсами и почему это не инвестиция.

    Во-первых, нельзя просто купить фьючерс и забыть о нем, в отличие от акции. Данный инструмент относится к срочному рынку, а поэтому у него есть период действия и его окончание. То есть фьючерс не создан для тех, кто решил «пересидеть» дамп на рынке или рассчитывает дождаться 100%-го профита.

    Во-вторых, нет добавочного капитала, который в виде дивидендов есть у держателей акций компаний.

    Позитивная сторона фьючерсов

    У многих возникнет вопрос, ведь зачем заключать фьючерсы, если акции куда выгоднее по итогу и имеют больше преимуществ? Но не все так просто. Фьючерсы тоже имеют свои преимущества.

    Первое такое преимущество - бесплатное кредитное плечо. Благодаря ему трейдер может взять объем больше, чем есть у него на счете. Но в случае с акциями, брокер предоставляет плечо в обмен на проценты за пользование плеча. Во фьючерсах достаточно заплатить 10% от сделки, эти проценты являются гарантийным обеспечением.

    Отсутствуют ограничения по продаже - это 2-е преимущество. Можно продать то, фактически не имея этого. Фьючерс не существует в материальном мире, это только договоренность.

    3-е преимущество - сделка дешевле. За хранение ценных бумаг депозитариям нужно платить небольшую комиссию. Что касается фьючерсов, то их хранить нигде не надо.

    Характеристики фьючерсов

  • тип контракта
  • Бывает постановочным и расчетным. При покупке постановочного типа, покупается также базовый актив. При расчетном типе между сторонами происходит финансовый расчет по сделке.

  • исполнение фьючерса
  • Это дата, когда фьючерс закрывается согласно договору, а контрагенты исполняют свои обязательства. Если фьючерс расчетный, то дата окончания сигнализирует об убытках или прибыли. При постановочном типе это дата, когда произведется продажа/купля актива.

    К примеру, если фьючерс должен исполняться в августе 2019 года, то это выглядит следующим образом: купить или продать его можно 14 августа. Исполнение фьючерса будет на следующий день. На бирже 4 месяца исполнения фьючерсов. Длительность каждого составляет 3 месяца.